一家公司，从成立到赴美上市成为中国年度最大IPO，用了三年时间；从亏损2.33个亿到盈利9.74个亿，只用了两年时间；上市首日股价就暴涨21.58%，市值一度达百亿美元，超过国内一半的银行类上市公司。

还是这家公司，在上市第一天就被爆财务作假；上市一周，股价跌破发行价。

大家可能已经知道，这家公司有着过山车式表现的企业，就是趣店。而它所在的行业——现金贷，最近同样深陷舆论风暴。

一方面，作为一种线上的短期、小额借贷平台，现金贷在蓝领、学生等群体中十分火爆，被多方认为是一种金融创新。但另一方面，最近，由于暴力催债、高利贷等一系列负面新闻事件，不仅网友批评其“嗜血”，就连新华社、《人民日报》等央媒也刊文，质疑其到底是“现金贷”还是“陷阱贷”。

事实上，就在10月28日，央行相关负责人已经公开表示，包括现金贷在内的所有业务都要纳入监管，任何金融活动都要获取准入。

现金贷为什么能引起这么大的关注？这背后又有什么玄机？

火爆

不可否认的是，过去一两年来，现金贷非常火爆。业内人士保守估计，目前其市场规模已达万亿人民币。

从事为网贷平台输送广告、流量业务多年的李永庆，对现金贷非常熟悉。据他说：“一般放贷规模在30亿/月的企业，净利润都是以亿论的。去年有的现金贷公司，光交税就交了一个亿，CEO年终分红多达10亿。”

趣店CEO罗敏在签约

最典型的例子，是行业内某明星企业，凭借一款现金贷产品，2016年度净利润达到11270.70万元，同比增长1640.1%，就在2015年，该公司净利润还为-731.8万元。是的，仅现金贷一款产品就让这家公司的利润迅速转正。

同样很有冲击力的，还有惊人的贷款利率。有第三方公司做过调查，目前中国的现金贷项目，平均年化利率高达200%。当然，再往上，400%，500%，甚至1000%也并不罕见。

这么暴利，想要进来的企业必然很多。像腾讯、百度这样本身涉足金融的流量巨头就不用说了，最近，就连今日头条、聚美优品、办公软件WPS、陌陌这些看起来跟金融毫无业务联系的企业也纷纷入局。

今年以来，业内比较受关注的大企业，包括信而富、趣店、拍拍贷等，都纷纷踏上了上市之路。而最近，又一位主营现金贷业务的互联网金融企业融360，也向SEC（美国证券交易委员会）递交了招股书。

不知名的小项目则更多。保守估计，目前国内的现金贷平台至少有上万个。为什么会这么多呢？因为做这行的门槛实在太低了，用李永庆的话来说，十来个人，一套设备，百万本金，就能成一个项目。平台不重要，关键是流量。流量大，微信公众号也可以放贷。

需求

归根结底，现金贷到底指什么？又是怎么发展成如此火爆之势的？

跟此前我们经常听到的网贷、消费贷、信用卡不一样，一般意义上理解的现金贷，是一种短期、小额、即时的线上借贷平台。它有这么几个特点：第一、不进征信系统，说白了，你有没有足够的还款能力，借钱去干嘛，平台很难获知；第二、借贷金额一般都比较小，以1000元到2000元居多；第三、审核迅速，一般次日甚至当日就能拿到借款。

说到这里，我们似乎可以勾勒出一些非常经典的场景：初入职场的小红急需一只拿得出手的包包；刚换工作外卖小哥急需一辆送餐的电动车；大三的小张看上了一个新款游戏皮肤……

他们都有一个共同的特点：有消费需求，但当下经济能力一般。

有第三方机构做过类似的调查，这群人主要包括：三四线城市的低收入人群；二线城市以上的外来务工人员（基础服务业、制造业等）；毕业两年内的学生（低收入白领、蓝领等）。

他们中，80%的客户在生活中平均2个月借一次钱，收入水平低于5000元/月。70%的客户一年中超过3次迟发工资，有借款需求。

也正是由于这样的生存状态和不被征信系统接纳的身份，他们是被传统金融机构“照顾”不到的“长尾”人群。

对于这群人来说，被银行拒之门外是普遍现状，毕竟银行也需要考虑风控和成本，而他们的还款能力和还款欲望确实有待考究。寻求亲戚和朋友的支援，又常常让他们觉得难以启齿。于是，现金贷常常会成为他们有应急借贷需求时的第一选择。

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