问题

但问题是，银行不愿意介入的这块市场，普通民企介入，怎么就能牟取如此的“暴利”呢？

野蛮生长的背后，往往是说不清道不明的巨大“灰色”地带。

在对现金贷的讨伐声中，“裸贷”和暴力催债高居榜首。去年下半年的校园“裸贷”事件，大家应该还记得。很多企业在学校附近打出各类广告，刺激学生的非理性消费欲望。不少女生为买奢侈品、新款手机，以“裸持”（裸露身体手持身份证，然后自拍）的形式留下照片作为抵押，最后深陷债务和名誉危机。

某现金贷公司的广告

彼时，“10G女生裸贷照外泄”一事，更是震惊全社会。

而这个月月初，杭州某高校又发生一起恶性暴力催收事件，借款者杨某由于无法按时还钱，被借款中介四人非法拘禁将近一周，期间遭遇多次殴打。

当然，在这一野蛮现象的背后，更值得关注的，是其过高的借贷利率。

前面已经提到过，行业的平均实际年化利率高达200%，更甚者，高达1000%，而这早已经越过了监管红线。

是的，尽管此前，最高法院已经明确下过文件，对民间借贷利率划定了36%的红线，年利率超过36%以上的借贷，超过部分法院将认定无效。但企业总有自己的办法，增加所谓“服务费”、“管理费”就是最惯用的一个手段。

打个比方，用户在某平台借1000块，年化利率只有360元，但每周的服务费却可能高达50块。这么算下来，年化利率就近300%了。另外在部分平台，服务费还会随着借款额的增加而增加。

负面消息总是更加吸引人的眼球，如今，网上一度出现了“嗜血现金贷，人死方能债清”这样的声音。甚至有观点认为对这类现金贷企业，就应该 一刀切，全部关停。

思考

但冷静下来思考，在这个问题上，我们其实还可以有更全局化的思维方式。

根据统计，我国有六亿人没有进入征信系统，有50%的人口无法通过银行等传统信贷渠道，获得贷款等金融服务。为这群人提供的金融服务，其实就是我们通常所说的“普惠金融”，也正是目前中国金融市场的一个空白。

现金贷不同于P2P平台，后者募集公众资金，极容易产生跑路的后果，而前者是“借钱出去”的模式，在商业上最突出的问题，其实就是“以贷养贷”和“共债”危机。

众所周知，由于用户资质不高，这类现金贷平台通常有着非常高的坏账，但行业弥补坏账最常见的做法，并非着力筛选客户，而是通过提高利率，覆盖财务损失，而利率越高，还不上钱的用户就会越多。这实际上形成了一种恶性循环，最终可能导致企业甚至是行业的崩盘。

相关机构的统计数据也的确值得我们警惕：自今年6月开始，现金贷行业的风险便进入上涨区间，在统计的100多家现金贷平台中，15天之内，借贷人在各现金贷平台的重复申请率达到近35%。也就是说，有35%的借贷人在至少两家借贷平台借款。那么，他们中是否有人拆东墙补西墙，借新贷还旧贷呢？这就是我们所说的“共债”和“以贷养贷”。

现金贷平台固然乱象丛生，但问题是，如果真的贸然关停所有现金贷企业，这类低收入群体失去了稳定的资金流转来源，极易产生社会问题。而对现金贷企业来说，其借贷出去的款项也将很难收回，最终可能招致更大的金融风险。

另外，反向来看，尽管银行等传统的金融机构没有直接接入这一行业，但据不少业内人士称，现金贷企业背后的资金来源，大多是银行、券商、信托基金，农商行尤其偏好这类平台。这无疑证明了，这个市场依然有极大可探索的空间。因此，我们更应该思考的问题，或许是如何治理这一行业乱象，引导行业健康发展，使之更好地服务低收入群体。

Tags：